08.08.21

New standard rate of 16% in the Azores

The standard VAT rate in Portugal (the Azores) has been reduced from 18% to 16%.

Tax Circular 30237 outlines the procedures to be followed further to this tax rate change. These include:

  • Chargeability;
  • Adjustments;
  • The cash VAT regime;
  • Intra-community acquisition of goods.

There have been no changes to the mainland Portuguese tax rates.

Compliance ist kompliziert

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Broadening of goods subject to reduced rate
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Reduction of VAT on purchase of bicycles
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Reduction in VAT for gas and electricity
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Extension of certain VAT rates
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New standard rate of 16% in the Azores
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